美联储加息尘埃落定加密市场将何去何从？

时间：2022-03-23|浏览：7222

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317日，备受关注的美联储加息终于尘埃落定，美联储宣布将联邦基金利率目标区间提高25个基点0.25%至0.5基本符合市场预期的%水平。
美联储主席鲍威尔说：如果我们认为加息50个基点是合适的，我们就会这样做。我们可以很好地得出结论，我们需要迅速采取更多行动。美联储尚未决定下一次利率调整。货币政策不能100%解决通胀问题。我们预计通胀问题在不久的将来不会取得进展。
欧易研究所认为，美联储在高通货膨胀的背景下多次发表鹰派言论，表示通过持续加息抑制通货膨胀势在必行，市场早于正式实施反应，部分基金提前等待以避免货币政策收紧的风险，因此加息后市场表现相对温和。
值得注意的是，加息作为美联储自2018年12月以来的首次加息，只是一个开始，将继续提高基准利率，并影响全球金融市场。5月份最快的收缩计划也将给市场带来更多的不确定性。
为什么美联储要加息？
当全世界都在关注美联储加息，为什么要加息时，让我们先谈谈美联储是谁？美联储是美国联邦债务的最大持有人。美国联邦储备系统由华盛顿特区联邦储备委员会和12家分布在中国主要城市的地区性联邦储备银行组成。实际功能是美国央行，美联储从美国国会获得权力，行使货币政策和监管美国金融机构。
作为美国的中央银行，美联储肩负着维持价格稳定和促进充分就业的双重使命。利率是美联储实现政策目标的最重要工具之一，因为利率会影响失业率和通胀率。
根据经济学，降息将刺激就业，但可能导致通货膨胀，加密货币和黄金将成为金融投资的目标。相反，加息可以抑制通货膨胀，降温经济增长。加息将导致利息增加，社会资本流动减少，消费者需求减少。
对于普通用户来说，银行提高了利率，开启了新一轮的存款热。与以往的低利率不同，用户将资金投资于基金、股票、黄金、加密货币等金融产品，以获得年利率来对抗通货膨胀。一旦利率上升，资金将返还银行存款，大部分资金锁定在银行，导致市场资金减少，金融产品资金急剧下降，加息对金融市场是一个巨大的负面影响。

美联储加息尘埃落定加密市场将何去何从？
加息反而抑制了消费，那么美联储为什么要加息呢？如今，全球经济一体化已成定局，以美元为主导的货币体系也受到强烈威胁。美联储通过加息和货币政策调整来发展美国经济，而其他国家则间接演变为金融收获。
伴随着全球疫情等黑天鹅事件的发生，也加速了全球资本回流美国。伴随着美国利率提高，全球资本都会流向利率高的地方，而很多国家为避免资金外流，会跟着美联储同步加息，来维持本国货币跟美元的汇率。
一旦发展落后的国家跟随美联储加息，就会抑制国家的经济发展，导致实体经济断粮，爆发国家的资产泡沫。因此，全世界都在关注美联储的加息。如果一些国家不加息，就会导致资本外流、货币贬值和经济发展。
为什么加息是全球金融市场的坏消息？
回顾过去一周主要央行的利率决议，美联储过去一周主要央行的利率决议，英国央行将基准利率从0.5%上调至0.75%；日本央行保持基准利率-0.110年期国债收益率目标保持在0%左右不变，巴西央行加息100个基点至0%11.75%。美联储的加息实际上是在预期之内，全球市场对加息预期表现充分，市场提前做出了反应，没有受到严重影响。
再加上俄乌局势的不确定性，将出现全球产能、供应链和能源革命。大宗商品和原油大幅上涨，美国WTI原油期货价格一度突破130美元/桶，黄金飙升至2058美元/盎司历史新高，加密货币短暂上涨后继续下跌。