DeFi衍生品市场：最具潜力赛道简介

外汇天眼APP报道：DeFi已经成为以太坊网络应用的核心驱动因素之一，在2020年下半年成为了热点话题。DeFi可以分类为3个类别：抵押借贷、去中心化交易所（DEX）和衍生品。

在这一轮的流动性挖矿热潮中，这三个分类都有爆款项目。抵押借贷的COMP，去中心化交易所的BAL，衍生品的OKS都非常火爆。同时，它们也都促进了DeFi的发展。

本文将梳理一下DeFi的衍生品项目及其特点。

衍生品项目可以细分为衍生品交易、合成资产和保险三个类别。下面是这三个类别的DeFi优势：

1、衍生品交易

在加密货币的衍生品交易所中，中心化交易所三强选手BitMEX、OKex和Binance几乎垄断了市场大部分交易量。而去中心化交易所开启衍生品交易后，相比中心化交易所其优势在于公开透明、开源、交易所并不控制你的资产。

与中心化交易所不同的是，去中心化交易所有不同的合规框架和结构，比如没有地域阻挡和KYC，产品可多元化，交易市场多元化。因此，未来想象空间和交易容量极大。

例如，可以在DEX中开发交易品种来做空纳斯达克股指等。目前，dYdX已经成为以太坊上交易量最大的去中心化杠杆交易平台。

2、合成资产

合成资产主要是对某种资产的模拟。合成资产可以合成股票、法币、黄金、BTC等资产。合成资产的需求主要源于交易。通过模拟某种资产获得该资产的风险敞口，从而获得可能的赚取收益的机会。

例如苹果公司的股票并非所有国家的人都可以购买。但如果通过合成资产的方式，用户可以通过购买苹果公司股票的合成资产，而从获得苹果股票上涨的收益，当然也会承担下跌的风险。

目前，Synthetix是一个基于以太坊的合成资产发行协议，支持合成资产包括法币、加密货币、大宗商品等。

3、保险

去中心化保险有提高效率、降低成本和降低门槛等优势。区块链提高保险业务流程的效率和透明度，降低了保险公司、员工、用户之间的信任成本，即在公司层面节省了管理成本，在用户层面降低了保费成本。

目前，去中心化保险从原生场景做起，即为DeFi生态服务，为DeFi产品和借贷场景提供保障服务。在币圈里，去中心化保险协议往往针对各种场景提供可供用户使用的保险业务。例如，Opyn通过一套期权协议帮助用户对DeFi资产进行风险保护。

随着DeFi产品的发展和锁仓资产的增长，智能合约保险、交易所保险、钱包保险以及其他DeFi保险的需求会持续增加，那么保险可能会成为区块链投资者的热门方向。

总之，随着加密资产的发展，DeFi的衍生品市场也将越来越庞大。这意味着衍生品项目的代币也会有不少的增长空间。在传统金融中，衍生品是一个大市场，在加密世界里也会如此，中心化交易所里的杠杆、合约、期货交易市场短短几年已经有了不少市场规模。

热点：以太 以太坊 外汇天眼 太坊