全球金融市场高度关注本周即将到来的美联储利率会议

时间：2022-03-15|浏览：350

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毫不奇怪，美联储预计将于3月17日（北京时间）发布利率决议，提高联邦基准利率是一个高概率事件。
除了2月美国CPI除了高水平，俄罗斯和乌克兰之间的冲突也提高了能源、食品和其他大宗商品的价格，加剧了通胀水平。全球金融市场高度关注本周即将到来的美联储利率会议，分析师普遍预测利率将达到2.5%。
俄乌冲突加息到来之前，俄乌冲突已经成为一个重大变量，加息预期更高，金融市场波动性更高。
仅仅上周，黄金价格飙升至2060美元/盎司的历史新高；原油和大宗商品大幅上涨；加密资产市场在3月10日短暂高涨至45800美元后回落，走势持续低迷；美股市场尽管也在10日强劲反弹，但道指、标普500指数和纳指仍在上周时以收跌结束。
美国的货币宽松政策即将结束，金融市场的玩家渴望知道美联储的加息将如何影响股市、加密资产和其他投资？
金融服务商Bankrate首席财务分析师Greg McBride过去，从超低利率中受益最多的资产在利率上升时最容易受到回调的影响，「例如，非现金流产生的资产，如未来收益良好的高增长股和加密资产。」
在加息预期下，金融市场普遍下跌
尽管美联储还没有加息，但收紧货币政策的趋势几乎是肯定的。
根据劳工部3月10日公布的数据，2月份美国消费者价格指数（CPI）同比飙升7.9%，创下40年来的新高。2月份通胀调整的平均时薪同比下降2.6%，自去年5月以来最大降幅，并连续11个月下跌。价格的飙升抵消了工资的增长。
在这样的通货膨胀环境下，2月下旬，俄乌战争爆发，大宗商品价格上涨。冲突初期，国际石油价格飙升至每桶100美元，上周一度达到130美元。与此同时，小麦期货价格从每蒲式耳8美元飙升至12美元以上。战争加剧了对全球通胀上升到更高水平的担忧。
抑制通货膨胀，美联储加息「箭在弦上」。在此前的美国国会听证会上，美联储主席鲍威尔称，中性利率可能位于2%-2.5但也有可能更高。CME金融分析机构，包括美联储观察工具，预计美联储将提高利率0.25个百分点。

全球金融市场高度关注本周即将到来的美联储利率会议
在高利率预期下，金融市场呈现出普遍下跌的特征。
以美国股市为例，许多指数在去年收盘时仍接近历史高点。然而，从那以后，它们大多数时候都在下跌。自年初以来，标准普尔500指数下跌约12%，而以科技股为主的纳斯达克综合指数下跌约18%，道琼斯工业指数下跌约10%。
亚特兰大地区Merit Financial Advisors凯莱布塔克投资组合策略总监(Caleb Tucker)表示，「股市是向前看的，所以加息的预期已经产生了影响。」Bankrate首席金融分析师格雷格?麦克布莱德(Greg McBride)自2022年初以来，股市开始下跌，因为预计美联储将加息以遏制通胀。」
高风险投资受到加息预期的影响。Cloudflare、Datadog几个月前的52周高点，等高增长的科技股下跌了约58%和35%。加密资产市场的主流资产比特币从去年11月的历史高点下跌了约44%，而市值第二大的以太坊下跌了49%。
由于金融市场流动资金减少，这是整体投资的净减值。「利率上升总是会导致一段时间的股市波动，」经纪平台Tradier 首席执行官丹·拉朱 (Dan Raju) 认为，「美联储表示，多次加息意味着我们将经历持续波动的一年。」
但如果基本经济能够保持强劲，波动也可能是短暂的，因为强劲的经济基本面也会导致利率上升。「历史数据和趋势表明，和趋势表明，市场往往在大约三周内复苏。」拉朱说。
高利率将成为加密资产的不利因素？
无论是通货膨胀、低利率、缺乏购买力还是美元贬值，在俄乌战争打破这些幻想之前，这些积极因素很容易被误解为抗压力。
21月24日，俄乌战争爆发当天，加密资产市场大幅下跌，比特币跌至34222美元，日内跌幅接近10%「数字黄金」、「避险资产」标签深受质疑，「风险资产」属性越来越明显。
「加密资产曾被视为通货膨胀对冲工具，但最近它们的行为更像是其他风险资产，如股票，」投资咨询公司 Merit凯莱布·塔克的投资组合策略总监(Caleb Tucker)认为，「未来，更高的利率将对加密资产构成不利因素。」
事实上，像其他风险资产一样，加密货币也反映了流动性的下降。去年11月，美联储宣布将开始缩小债券购买规模，并暗示利率将迅速上升，加密货币也将下降。