时间:2023-08-23|浏览:183
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对于散户投资者来说,他们最关注的是投资方面的操作。这个大项目的上市正好可以给我们一个活生生的案例,我想借Filecoin的例子来谈谈我如何评估一个项目的合理投资价格。
在分析Filecoin之前,我们先回顾一下一些DeFi项目的先例。
在过去几个月DeFi热潮中,许多知名项目上线首先都有一个高开高走的行情,然后一路下行。我写过两篇文章,其中一个是关于Compound代币COMP的,另一个是关于Curve代币CRV的。
在6月23日的文章《热门DeFi项目Compound还有投资机会吗?》中,我提到当时购买的风险已经有点高了,因为COMP的价格在短期内涨得太快,虽然未来可能继续上涨,但回调的可能性也越来越大,所以购买时很可能买在高位。
当时COMP的价格是153美元,在写完文章后,它曾一度上涨到250美元以上,但截至写稿时,价格为107美元。虽然这个价格并不低,但风险基本可控。
在8月15日的文章《面的“暴涨暴跌”的DeFi项目,谈谈我的投资逻辑》中,我提到了CRV,并对其合理价格进行了更详细的估算。
当时我写文章时,CRV的价格是12美元,我认为即便是12美元的价格也仍然有较大的下行空间,所以我不会购买。我给出了我认为合理的参考价格,即0.85美元至2.5美元之间。但这只是乐观估计,如果保守一点,可以将0.85美元的价格再打个4到5折,大约是0.5美元左右。截至写稿时,CRV的价格就是0.5美元,所以风险可控。
Filecoin在15日晚间大约10:45上线。在短时间内,它经历了一波过山车行情,根据数据显示,它的最高价格达到184美元,然后一路下跌,截至写稿时价格为58美元。
那么这个价格合理吗?我仍然使用市值的方法来估算,使用流通市值和发行量总市值来评估。
根据流通市值估算,当前Filecoin的流通量大约为1500万个,以58美元的价格计算,流通市值约为8.7亿美元。
根据总发行量市值估算,Filecoin的最大发行量为20亿个,以58美元的价格计算,总发行量市值约达1160亿美元。
从总发行量市值来看,Filecoin的总市值超过了以太坊,仅次于比特币。对于一个新生项目来说,我认为无论其未来价值如何,至少在目前阶段还无法充分体现出来,因此总市值明显过高。从流通市值来看,它在排名上大约位于第26位,这个价格并不算高但也不算低。
对我个人而言,以目前的价格来看,如果我还没有投资Filecoin,我会谨慎观望;如果我已经投资了Filecoin,我会先卖出一部分筹码以回收投资本金,然后继续观望。