智能时代，企业竞争力 靠AI技术

随着数字经济的不断发展，特别是今年以ChatGPT为代表的AI大模型的问世和相关应用的快速发展，推动了算力需求的持续增加。在这个背景下，算力相关产业链迎来了新的投资机会。在A股市场上，许多上市公司纷纷增加了对算力建设的投资。

7月28日，无锡市经开区和中科曙光共同打造的"中科曙光先进计算中心项目"正式签约落地。这个计算中心将连接太湖量子智算中心和雪浪算力中心，构建环太湖的算力网络，共同打造无锡的先进计算生态圈，致力于打造"中国脑谷"。

7月27日，真视通宣布与山东水发紫光大数据有限责任公司签署了战略合作框架协议，双方将在新一代智算中心建设、运营、AI算力服务、销售和推广等领域建立深度的战略合作关系。此前，真视通还与汤姆猫签署了战略合作框架协议，双方将在智算中心AI算力服务支持和人工智能等领域展开业务合作，深化相关布局。

此外，还有许多上市公司改变募资用途，增加对算力建设的投资。7月24日，润建股份宣布，在打造云计算中心的基础上，将进一步提升算力服务能力，计划将2亿元募集资金投入"智能算力中心项目"，为客户提供高性能的算力节点服务。恒信东方也表示，将终止原募投项目"VR场地运营中心"，并将相关募集资金投入"人工智能算力中心平台建设及运营"等项目，以及永久补充流动资金。

上市公司竞相增加对算力建设的投资背后，是AI浪潮下算力需求的大幅增长。今年以来，ChatGPT的热潮引发了全球科技巨头加速布局AI大模型。根据北京市经信局的数据，国内已经公开发布了八十多个大模型，AI大模型的预训练数据量呈指数级增长，推动了算力需求的爆发。

根据已经公布的基金半年报，公募基金对算力相关产业链的持仓比例大幅增加。申港证券的研究报告显示，今年第二季度，主动型基金的持仓市值增加的前十大计算机标的集中在人工智能和数据要素的概念股上。AI算力概念股浪潮信息、中科曙光和紫光股份，大模型领域的科大讯飞，以及应用领域的福昕软件等多只个股在二季度都得到了基金的大幅增持。

从二级市场的表现来看，今年以来算力相关概念持续上涨。根据Wind数据，截至7月31日，AI算力指数累计涨幅达59.64%，光模块指数累计涨幅超过150%，光通信累计涨幅超过80%，在众多Wind概念指数中都大幅领先。具体个股方面，中科曙光、浪潮信息和工业富联等近10只概念股的累计涨幅都实现了翻番，其中光模块制造商中际旭创的年内累计涨幅达到370%。

长城证券的分析师侯宾表示，在AI发展浪潮下，我国持续加强CPU、GPU和服务器等关键产品的研发，算力发展动能有望持续增强，算力产业链上下游有望共同迎来快速发展。