LiquidStake：绑定ETH2.0概念，借贷释放流动性

随着ETH2.0的即将到来，相关概念成为近期市场的关注焦点。 由于网络转账功能需要阶段2才能实现，早期参与ETH2.0质押的用户将无法自由解押，本金将在创世区块诞生后的1到2年间被长期锁定。 为了解决流动性释放问题，早期市场已涌现了一类以RocketPool为代表的项目。这类项目的解决思路是根据质押资产的数量1:1发行衍生代币，并确保衍生代币的交易不受限制，其价值等于质押本金及随着时间推移产生的质押收益的总和。

11月12日，由ConsenSys前高管AndrewKeys和JamesSlazas创建的加密资产投资公司DARMA Capital推出了LiquidStake，这是专为ETH2.0质押场景设计的平台。LiquidStake的理念是在赚取质押收益的同时保持资产的流动性。以太坊联合创始人、ConsenSys创始人Joseph Lubin表示支持该项目，并认为它为ETH持有者提供了一个理想的解决方案。

LiquidStake允许用户将任意数量的ETH委托给自己，并将所有资产拆分成32ETH的单元，然后通过与ConsenSys等公司合作参与ETH2.0的质押。用户委托给LiquidStake的ETH可借出可以自由交易的USDC。

LiquidStake是一个可在参与ETH2.0质押的同时保持部分资产流动性的超额抵押借贷平台。

虽然LiquidStake和RocketPool都解决了散户参与ETH2.0质押时的32个ETH门槛问题，但综合分析后发现，它们是两个不同方向产品。RocketPool几乎可以释放100%的流动性，而LiquidStake则采用了超额抵押模型，可借出抵押资产价值的50%。

安全风险方面，LiquidStake需要存续到网络转账功能开放之日，而RocketPool的用户可以通过卖出衍生代币提前结束质押。

在清算问题上，LiquidStake需要注意抵押资产价格下跌时的风险，而RocketPool的用户可以选择在代币大跌时直接卖出衍生代币。

LiquidStake贷出的币种为USDC，相比之下，RocketPool的衍生代币缺乏使用场景。

LiquidStake作为借贷平台，用户可以在不放弃原有ETH所有权的同时使用其部分价值，而RocketPool的衍生代币使用较为受限。

LiquidStake是一个支持ETH2.0质押的中心化借贷平台。虽然它可以为用户提供额外收益，但在竞争中获客仍需考虑品牌背景、可贷币种、抵押率等问题。

目前，LiquidStake已经获得了多家知名公司的支持，但最大借出额度仅为抵押资产总价值的50%（抵押率200%），这一比率可能不太具有吸引力。LiquidStake团队还需要解决平台清算风险与具体参数设置的难题。

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