全市场多品种CTA策略解析

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风险提示

我们诚恳及郑重地提醒您，在使用本策略之前您需要了解：

本策略是一种收益和风险并存的投资工具，它不同于银行存款或国债，不能保证您一定获得利益，也不保证最低收益，甚至不保证本金安全。您应审慎评估自身的经济状况、财务能力及风险承受能力，充分考虑是否适宜使用本策略。

策略简述

CTA的英文全称是CommodityTradingAdvisor，直译为商品交易顾问，通常指专业的资金管理人或机构。CTA最初活跃于商品市场，随着金融市场的发展，其投资领域逐渐拓展到股票、国债、外汇等等。CTA策略的交易周期主要以分钟、小时和日线等数据为主，也有少部分使用1分钟以下周期的数据。CTA策略有多种类型，以策略持仓周期可以分为中长线策略、短线策略、高频策略。以交易方法可以分为趋势策略和反转策略。

本策略以趋势跟踪为主，集合了双均线交易系统、基于MACD判断的交易系统、金肯特纳交易系统等三个策略，并且可以随时调整策略的核心参数。本策略支持历史数据回测和实盘交易，包括支持国内商品期货、数字货币期货、数字货币现货。另外本策略支持多个品种同时交易，支持自定义数据周期。下图为商品期货simnow实盘配置界面：

策略理念

提到趋势跟踪，不得不提到“反身性理论”，该理论最早有社会学家罗伯特·默顿提出，后来有索罗斯发扬光大。在《金融炼金术》中多次强调：市场并不是像教科书所讲的那样理性和有效，而是具有高度的不确定性和反身性。反身性理论认为：市场参与者与市场并不是完全独立的，他们之间有相互作用。比如：市场参与者的积极买入行为会推升价格，价格的上涨反过来又影响市场参与者更积极的买入。

市场是由人构成的，市场中交易的标的物如股票、期货等都是有价值的，但由于信息的不对称、人的认知差异等因素，导致了每个人对其价值判断各有不同，这些对价值判断不一的投资者，在行动上就会产生巨大的分歧，从而导致价格呈现趋势性的波动，而趋