区块链与稳定币：美国的电子支付超车机遇

美东时间2021年1月4日，美国联邦银行监管机构美国货币监理署（OCC）官网发布《全国性银行和联邦储蓄协会可以参与独立节点验证网络，并使用稳定币参与支付》的公告。根据这项公告，美国全国性银行和联邦储蓄协会被明确允许参与独立节点验证网络（INVN）并使用稳定币进行支付活动。

OCC官员、美国最大的加密货币交易所Coinbase前高管Brian P. Brooks表示，很多国家的政府都建立了实时支付系统，而美国则依靠创新部门提供实时支付技术，其中一些技术是由银行财团建立和管理的，还有一些是基于区块链等独立节点验证网络。他强调，总统金融市场工作组近日讨论了一个非常强大的框架，目的是开启基于稳定币的新金融基础设施时代。OCC的公告确定了全国性银行和联邦储蓄协会参与独立的节点验证网络并使用稳定币参与支付已得到法律的认可，它们使用稳定币支付可以降低成本并提高效率。

这一消息迅速引发了加密行业尤其是一些美国稳定币项目企业的关注。运营USDC稳定币的Circle联合创始人兼首席执行官Jeremy Allaire在推特上表示：“这是加密行业和稳定币的巨大胜利，美国银行监管机构提供了如此具有前瞻性的政策，我们也将提供巨大支持。”

此前，OCC于2020年7月22日曾发布《国家银行和联邦储蓄机构可以为加密资产提供托管服务》一文，确认了全国性银行和联邦储蓄协会为客户提供加密货币托管服务的权利。

QIAN稳定币协议发起人雷宇表示，美国主要商业银行摩根大通早在两年前就传出要试点JPMCoin的消息。因此，美国财政部的这个监管指导可以说是给摩根大通这样的传统商业银行部署区块链网络打通了政策障碍。可以预计类似于摩根大通这样的商业银行应该会于近期开始推进自身的区块链网络部署及稳定币的发行和结算。

OCC认为，全国性商业银行系统参与独立的节点验证网络可以提高支付的效率、有效性以及稳定性，并可以获得其他国家实时支付的好处。OCC公告进一步解释道，由于独立的节点验证网络的去中心化性质，该支付形式可能比其他支付网络更具弹性，因为它允许相对大量的节点以受信任的方式验证交易。另外，INVN还限制了人为的篡改或向数据库中添加错误的信息，因为仅在验证信息的节点之间达成共识后，信息才能被添加到系统中。

该政策或将推动区块链技术在电子身份认证、供应链金融以及稳定币的大发展。

值得注意的是，银行在进行与INVN相关的活动时还必须意识到潜在的风险，包括操作风险、合规风险和欺诈。新技术需要足够的技术专业知识，以确保银行可以安全、合理地管理风险。由于银行在管理此类风险方面具有丰富的经验，银行提供的稳定币相关的电子支付活动包括提供电子托管服务、充当数字证书颁发机构以及提供数据处理服务等，可以降低相应的风险。

Onchain研究与战略负责人江金泽表示，OCC的新公告规定，银行可以将公链视为类似于SWIFT、ACH或FedWire的金融基础设施，并将稳定币（如USDC等）视为电子储蓄凭证，这是加密数字货币和法币抵押型稳定币的一次重大胜利。

江金泽进一步解释，以太坊是目前最大的稳定币发行、结算网络。不过包括以太坊在内的大部分公有链的开放性和银行存款的完整稳健性似乎存在一些矛盾，在实操上如何融合，仍待行业进一步探索。之前一些稳定币发行商依靠货币服务商牌照、纽约州BitLicense以及一些地方信托牌照，尽管有银行参与稳定币托管结算，但尚未有持有银行牌照的发行商出现。OCC这份文件的出现为银行发行稳定币打开了可能性。

对于该政策的效果，他认为，OCC已经公开声明，美国持牌银行可以为法币支持的稳定币发行人持有储备金。不过之前大型银行不愿参与稳定币相关服务，多因为利

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