CTA策略之订单流策略（2）：探索orderflow在CTA中的应用

时间：2023-07-12|浏览：207

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一、摘要

在上一个章节中，我们初步认识了OrderFlow订单流以及其分类，大概包括市场深度数据、成交量分布(VP)、足迹图(FootprintChart)、成交明细(SalesDetails)等等，并利用代码实现一个足迹图(FootprintChart)K线图表，这对于了解OrderFlow订单流数据结构和原理很有帮助。本章节我们将继续探索OrderFlow订单流，以足迹图(FootprintChart)为主，开发一系列的交易策略。

二、订单流数据分类

在交易中，可以利用的订单流数据大致可以分为两类，一类是未成交的订单流(市场深度数据)，另一类是已成交的订单流(Footprint足迹图，也称为成交痕迹)。而成交量分布(VP)和成交明细(SalesDetails)严格来说并不算是订单流的应用。

其中市场深度数据是市场中尚未成交的订单流数据，这些数据就是各交易软件中常见的五档行情(如上图所示)。做过交易的都知道，这些数据通常变化无常，有时候突然来一个大单，又突然凭空消失，存在很强的欺骗和诱导作用。对于散户来说，很难从中汲取出有效的规律，所以本系列教程主要以足迹图(FootprintChart)为主。

足迹图(FootprintChart)展示了已经成交的订单流数据，相比市场深度L2数据而言，其数据是客观的存在，真实可靠。足迹图(FootprintChart)是由Tick数据换算而成，实时记录市场买卖方的每个tick订单，可以让交易者及时看到市场微观结构，比如：价格变化、订单类型、流动性，从而辅助交易决策。

三、足迹图的微观构成

足迹图(FootprintChart)是基于真实的Tick行情来计算，详细的数据都附加在K线上，当鼠标悬停在K线上时，即可呈现量能足迹数据(如上图所示)。方块中的数据就是其计算结果，总共分为两列，箭头左边一列是当前K线所有的价格点位，依次由大到小向上排列。

箭头右边一列就是每个价格水平的交易量，细分为买入交易量和卖出交易量，并用使用分隔符“▲、▼、♦”分隔。在分隔符的左边是主动卖出的成交量，在分隔符的右边就是主动买入的成交量。当某个价位主动买入量大于主动卖出量，分隔符为“▲”，表示向上；当某个价位主动买入量小于主动卖出量，分隔符为“▼”，表示向下；当某个价位主动买入量等于主动卖出量，分隔符为“♦”，表示相等；

最后在最上方是所有买入和卖出的成交量之和，并以“◉”表示；在最下方则是主动买入量与主动卖出量的差，以“⊗”表示。这样可以很直观的看出K线的整体成交量和多头与空头的力量悬殊对比。